1公司获得推荐评级-更新中

博融之坚 2024-06-27 6.62 W阅读
【10:23 鼎龙股份(300054):上半年利润同比高增 光电半导体业务占比持续提升】

   6月26日给予鼎龙股份(300054)推荐评级。

  投资建议:公司成功打破了国外厂商对CMP抛光垫的垄断,且围绕着泛半导体应用领域当中的核心材料,打造进口替代类半导体材料的平台型企业。该机构看好公司在半导体材料领域的平台化研发能力,各业务产品线的稳步放量。该机构维持公司的盈利预测,预计公司2024-2026年净利润分别为4.39亿元、6.43亿元、9.31亿元,EPS分别为0.47元、0.69元和0.99元,对应6月25日收盘价PE分别为46.9X、32.0X和22.1X,公司半导体业务经营态势良好,且考虑到公司作为平台型材料公司的多点布局,维持公司“推荐”评级。

  风险提示:(1)下游需求可能不及预期:如若行业下游需求疲软,可能会对公司的业务产生一定影响。(2)市场竞争加剧:一旦公司的技术水平、产品品质、服务质量有所下滑,都可能被竞争对手拉开差距,市场份额将被抢夺。(3)新产品研发、客户认证不及预期:半导体材料属于技术和客户认证门槛较高的市场,如果产品良率达不到预期或者客户测试认证进展较慢导致量产节奏延缓,可能对公司的业绩产生不利影响。(4)美国制裁风险:美国对中国半导体产业的制裁持续升级,半导体产业对全球尤其是美国科技产业链的依赖依然严重,下游晶圆厂先进制程的扩产可能会受到影响,扩产进度放缓,公司的销售情况可能也会受到影响。

  该股最近6个月获得机构21次买入评级、6次推荐评级、4次增持评级、3次买入-A评级、3次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次“增持”投资评级。