报告：超半数个人投资者对未来持乐观态度，“自信的资深股民”投资金额更高

记者获悉，8月15日，中央财经大学中国财富管理研究中心、亿学学堂联合发布了《2022中国个人投资者投资行为分析报告》（下称《报告》）。研究人员通过分析3140位个人投资者的调查问卷，同时对15位个人投资者进行深度访谈，形成《报告》。

《报告》指出，经历了2022年投资市场的激荡起伏后，超半数个人投资者对未来持乐观态度，但行动上更为谨慎。对于未来1-2年的投资策略，大多数个人投资者表示：会谨慎少量地追加资金、静候市场回暖。

《报告》认为，我国经济回升向好态势明显，但考虑到世界形势多变，全球经济不确定性继续增强，徐徐图之、稳中求进成为个人投资者的主要投资方针。

中央财经大学保险学院、中国精算研究院院长周桦表示，2022年个人投资整体发展韧性较强，我国个人投资者的风险管理意识稳中有升，理财工具配置中低风险类资产配置比例有所提高，保本避险特征明显。

从投资风格看，《报告》显示，稳健型投资者在2022年的投资市场中占据主导地位，仅有5%的投资者风格积极激进，偏向于在高风险中博取高收益。在选择具体的金融产品时，68%的个人投资者将“需要承担的风险”列为首要考量因素，其次才是产品的历史业绩、预期收益。

《报告》特别指出，2022年，大部分个人投资者放弃跟风操作，对明星基金经理、历史高收益基金的追捧热情明显回落，回归理性。

“他们更热衷于通过指标体系、市场资讯、专家解读等信息，进行综合分析和评估”，《报告》认为，在个人投资者中，理性、稳健、长期主义的投资意识正逐步形成。

《报告》显示，银行理财、股票、储蓄型商业保险成为2022年最受个人投资者欢迎的金融产品。其中，银行理财广受追捧，超55%的个人投资者配置了银行理财产品；股票和储蓄型商业保险的配置比例则为47%和44%。

从投资配置变化来看，2022年，不同风格的个人投资者均对银行理财产品进行了加仓；保守、谨慎型投资者更偏好加仓储蓄型商业保险、货币基金与大额存单，部分积极、激进型投资者对股票与公募基金逆市加仓。

《报告》还提供了五类个人投资者的行为画像，其中，年龄以18—30岁为主，流动资金少，投入金额也较少的“灵活多变的年轻人”，整体投资风格偏稳健，通常会根据市场行情及专家观点调整所投金融产品与方向。《报告》指出，这类人群2022年对货币基金、公募基金、债券、外汇和黄金等产品的投入更为突出，同时，这类人群也更能从多样的渠道获取市场资讯与理财知识，如购买理财产品的平台、视频平台、社区平台、各大KOL等。

而基础特征为30—45岁、本科以上学历、家庭年收入超30万的“理性稳健的中产”，为避免风险过大，在配置股票的同时，也会配置银行理财和大额存单等低风险金融产品。《报告》指出,这类人群在2022年的投资金额远高于整体，近7成投入超30万。

《报告》还总结了“自信的资深股民”的投资行为画像，这类人群投资年限较长（15年以上），有穿越牛、熊市的经历，相信自己对股市、行业赛道、发展趋势等的判断；心态相对不容易受行情波动的影响，比较坚信股价波动带来的赚钱效应。相较其他群体，“自信的资深股民”投资风格更偏向积极和激进型，《报告》指出，与其他群体相比，这一人群更偏好于投资股票，投资金额也比其他人群更高。

《报告》指出，当前个人投资者对通过搭建金融知识体系，以便在投资行为中能够心中有“术”、有章可循存在急切需求，这些要求金融素质教育未来朝着精细化方向发展，包括加强实操练习、分层教学、提升交互性等等。