株冶集团获中泰证券买入评级,被低估的黄金“潜力股”
12月13日,株冶集团获中泰证券买入评级,近一个月株冶集团获得1份研报关注。
研报预计公司2023-2025年实现归母净利润分别为6.95/8.75/10.99亿元,目前股价为7.82元。研报认为,公司背靠矿业央企五矿集团,经营稳健,水口山注入赋予公司资源属性,未来发展潜力有望进一步释放。我们假设2023-2025年金价为440/470/490元/克,锌价假设为2.20/2.25/2.30万元/吨;矿产金产量分别为1.50/1.80/1.85吨,锌及锌合金产销量均为68万吨。贵金属资源业务显著增厚公司盈利,我们认为市场低估了公司整体业务的估值水平,存在修复潜力,首次覆盖,给予“买入”评级。
风险提示:宏观经济超预期波动、公司产品订单及产能释放不及预期的风险、行业竞争激烈导致加工费下滑风险、成本上涨、价格不及预期等风险、生产安全检查力度超预期风险、研报使用信息更新不及时风险、模型测算误差风险等。
本文源自:金融界
作者:研报君